来源:开云体育app官方网站 发布时间:2024-10-05 07:28:54 点击次数:114
首都在线日发布投资者关系活动记录表,公司于2024年1月19日接受8家机构调研,机构类型为保险公司、其他、基金公司、证券公司。 投资者关系活动主要内容介绍:
一、公司简况 首都在线是一家覆盖全球的云计算及互联网数据中心服务提供商,致力于为中国本土企业、中国出海企业、进入中国的跨国公司,以及海外本土公司可以提供全球云网一体化解决方案,公司业务覆盖美洲、欧洲、亚太三大核心区域的50多个国家地区,为AI人工智能、游戏、音视频、元宇宙、电商等行业用户在全世界内提供快速、安全、稳定的行业解决方案。
答:公司过去两年亏损主要是海外云平台短期出现资源闲置所致。一方面,基于云计算业务自身属性,为满足目标大客户的快速业务增长及扩容,需要预先投入硬件设备并搭建云平台。因此,公司依据客户的业务拓展计划,预先投入了部分海外云平台。 但受政策、行业波动和不可预期因素的影响,客户所在行业的市场景气度不高,客户业务拓展未达预期,进而导致公司海外云平台出现短期资源冗余。另一方面,公司从2021年底开始,通过深入的行业分析、市场调查与研究,很早地锚定了GPU行业赛道,并进行了相应的战略规划和业务布局,提前采购了针对图形图像应用场景的GPU芯片。但22年同样受不可预期因素影响,公司整体客户拓展情况不理想。2023年随着AI行业爆发,公司前期采购的GPU芯片已经消化完成。另外,跨境电子商务行业波动、教育双减政策等,在一定程度上也影响了公司的业绩情况。 最近,我们洞察到主要客户的海外业务都有了复苏迹象,包括游戏行业和跨境电商等行业。同时,公司海外云平台资源的利用率也在不断提高,后续将会带来持续的业绩释放。
答:我们认为要从几个层面来看。从政策角度来看,随着“数字中国”“东数西算”等政策出台,将催生云计算、IDC等产业进入新黄金十年。从行业角度来看,过去几年中国算力规模及数据中心市场规模也一直保持高位增长,同时AI催动智能时代到来,新一轮的产业变革也会为云计算产业及IDC产业注入新的增长动力。所以,我们认为整个市场是足够大的,并且一段时间内也会保持较快增速,短期内不会出现云计算业务与传统IDC业务间相互侵蚀的情况。在部分产能过剩、存在存量的市场内,可能相近产业会出现相互影响的现象,但是在高速发展的行业内,这种影响相对较小。此外,公司作为面向全球的IDC及云计算服务商,拥有同时为客户提供IDC及云计算服务的能力,所以能够很好地满足客户对于IDC和云计算不同的使用需求及过渡需求。
问:公司云计算业务会推进IaaS、PaaS、SaaS的融合吗?还是重点推进IaaS服务?
答:公司前期业务方向更多地集中于IaaS层面。在PaaS层面有一部分的业务布局,主要是数据库类产品,相对来说产品丰富度有待提升。基于此,我们认为后续公司将继续围绕IaaS层面深耕细作,守住并建立公司自身的核心竞争力。PaaS层面,将通过与国内国外优秀企业进行合作,包括引入优秀厂商的PaaS产品,来充实公司自身产品的丰富度。同时,公司目前正在进行智算转型,已经与国内优秀的国产中立大模型企业建立了良好的合作,后续我们将深入与大模型厂商的合作,面向垂类模型厂商推出MaaS即服务的模式,来更好地满足AI产业爆发带来的使用需求。
问:2021、2022年IDC业务都保持良好的增长态势,如何看待其未来增长模式?
答:根据IDC预测,未来通用算力规模年复合增长率为18.5%(根据IDC及浪潮信息000977)发布的《2022-2023中国人工智能计算力发展评估报告》),近年增速有所放缓,但随着智能时代的到来,再次对IDC行业提出了新的标准,但同时也带来了新一轮的机遇。 公司近两年IDC业务增速相对较为平稳,毛利有所提升,由21年的12.66%提升至23年前三季度的15.77%。主要原因是22年收购了中嘉,其主要业务位于环京地区,具有资源的稀缺性。同时公司对客户业务进行了调整优化,提高了带宽复用率,所以整体毛利有所回升。目前,我们正在筹建怀来智算中心项目,期望通过自建数据中心,进一步拓宽IDC业务盈利空间,承接北京外溢的算力需求,并在“东数西算”核心节点储备一定量的战略资源。
答:我们觉得这个问题要从两个角度去分析。首先从自身角度,首都在线从事IDC和云计算业务近18年,在网络搭建和专业服务两方面都积累了丰富的资源及经验。网络搭建方面,公司作为通信基因出身的企业,与三大运营商建立了良好的合作关系,网络搭建是我们的强项。除了提供基础的IDC服务,我们可以为客户提供整体网络搭建的规划服务。专业服务方面,我们能够为客户提供全方位的运营运维服务,核心机房常驻了一批经验丰富的运营运维工程师,保障7*24小时响应和现场运维支撑服务。 其次从客户角度,一是客户选取自建IDC业务的核心诉求是降本增效。在一些关键的海外节点,我们已经形成规模优势; 在这些节点上,我们同样具有成本优势。二是客户业务快速扩张需求,IDC建设需要一定周期,专业运维团队的组建也需要一定时间,但客户的业务拓展是非常迅速的,通过自建有时并不能完全承接业务使用需求。三是风险控制,客户在进行业务部署时,也会考虑将风险进行分散,采取“IDC+云补充”的形式,确保在降低数据丢失风险的同时能够快速扩容。
答:第一,根据国家“东数西算”战略规划,国内核心节点的数据中心有明显的稀缺性和不可复制性,是公司重要的战略资源。第二,公司基于自身云计算业务使用需求,需要自建底层数据中心,以实现良好的降本增效。
答:在AI场景落地方面,目前,游戏、教育、金融、医疗都有一些落地场景。其中,游戏行业在创作和使用过程中,对于图形图像生成及交互体验的应用场景需求较多,且游戏一直是AI的最佳“陪练”。从市场反馈来看,我们的很多客户在AI游戏方面也进行了布局并取得了很大的成效,后续随着技术的迭代升级,这一落地场景将逐步加快商业化步伐,公司客户需求也将随之呈现增长趋势。
问:公司GPU云计算收入前三季度累计有3000万收入,第四季度展望如何?主要的客户有哪些?公司算力是否能够支撑业务的增长需求?
答:公司2023年GPU业务收入一直保持着较高的增速,前三季度基本维持45%的高速环比增长水平。根据英伟达最新第三季度财务数据,英伟达总收入181亿美元,同比增长206%,全球范围算力行业增长趋势显著。同时,根据IDC预测,2021—2026年期间,预计中国智能算力规模年复合增长率达52.3%(根据IDC及浪潮信息发布的《2022-2023中国人工智能计算力发展评估报告》)。目前,公司较早地布局智算赛道也占据了一定的先发优势,主要客户包括一些国产中立大模型厂商。 公司一直深耕IDC和云计算行业,发展主营业务的同时也重点关注合作生态的建设,跟国内外芯片厂商都建立良好的供应链生态。
答:公司主要锚定的是AI推理赛道,AI推理市场容量更大,也更需要网络作为支撑,在全球环网方面我们已经建立了自身的核心优势。所以,我们目前已经采购了一部分针对推理场景的GPU显卡,并投产使用。明年也会根据业务拓展情况加大推理场景GPU显卡的投入。AI训练方面,因为目前客户使用需求较为强烈,所以我们也有一定的投入,旨在与客户在模型训练阶段进行适配,提升推理阶段的使用黏性。
答:公司前期主要以算力内部调度为主,自主研发了GIC智能算力调度平台,在网络调优和算力感知方面都有一定的研发投入和管理经验。目前,针对智能算力调度,公司搭建升级了CloudOS调度平台,具有“弹性伸缩、一云多芯、软硬一体”等优势,后续我们也将对此继续重点投入研发升级。此外,公司也开始向外部调度拓展,目前我们已经入围了算力互联互通调度平台。计费方式根据不同的合作模式会有很大差异,还是要采用一事一议的方式确定。
答:公司与亚马逊对于客户群体和区域布局优势有一定差异,公司主要面向的是海外游戏、音视频、跨境电商等客户,同时一些区域节点也具备较为明显的规模优势。从这个角度,我们正在推进和亚马逊建立全方位的合作,双方建立资源互推、优势互补、合作共赢的关系,进一步拓宽公司出海业务的销售渠道和产品类别。
答:首都在线余年,主要出海业务客户领域覆盖游戏、音视频、电商等领域。2022年公司海外地区营收2.45亿元,占总体营收规模20%。今年,公司的出海业务在音视频等领域客户也有所突破。 目前,在国内游戏市场规范化的要求下,游戏企业开始寻求海外机遇。且AI+游戏应用也在不断落地,都将有助于推动游戏企业出海进程。同时,跨境电子商务行业也有回暖趋势。我们认为未来中国企业出海依旧是主流趋势,具有较高的成长性;
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